Кредитование под активы ⋆ FINAN$I$TEM
29 октября, 2020
Кредитование под активы

Кредитование под активы

Кредит, обеспеченный активом

Что такое кредитование под активами?

Кредитование, основанное на активах, относится к ссуде, обеспеченной активом. Другими словами, при кредитовании на основе активов ссуда, предоставленная кредитором, обеспечивается активом (или активами) заемщика.

Краткое резюме:

  • Кредитование, основанное на активах, относится к ссуде, обеспеченной активом.
  • Примеры активов, которые могут быть использованы для обеспечения ссуды, включают дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, рыночные ценные бумаги, а также основные средства (ОС).
  • Кредиторы обычно используют соотношение суммы кредита к стоимости, чтобы определить сумму денег, которую они готовы предоставить.

Понимание кредитования на основе активов

При кредитовании, основанном на активах, ссуда обеспечивается активами заемщика. Примеры активов, которые могут быть использованы для обеспечения ссуды, включают дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, рыночные ценные бумаги, а также основные средства (ОС). Поскольку ссуда обеспечивается активом, кредитование на основе активов считается менее рискованным по сравнению с необеспеченным кредитованием (ссуда, не обеспеченная активом или активами) и, следовательно, приводит к более низкой процентной ставке. Кроме того, чем более ликвидным является актив, тем менее рискованным считается кредит и тем ниже требуемая процентная ставка.

Например, ссуда, основанная на активах, обеспеченная дебиторской задолженностью, будет считаться более безопасной, чем ссуда, основанная на активах, обеспеченная недвижимостью — собственность неликвидна, и кредитору может быть сложно быстро ликвидировать актив на рынке.

Сумма ссуды на основе активов

При кредитовании, основанном на активах, обычно используется отношение суммы кредита к стоимости. Например, кредитор может заявить, что «отношение суммы кредита к стоимости этого кредита, основанного на активах, составляет 80% рыночных ценных бумаг». В нем говорится, что кредитор будет готов предоставить ссуду только в размере до 80% от стоимости обращающихся на рынке ценных бумаг. Отношение ссуды к стоимости зависит от типа актива — кредиторы обычно готовы предложить более высокое отношение ссуды к стоимости для более ликвидных активов. Отношение кредита к стоимости рассчитывается следующим образом:

Где:

  • Сумма ссуды — это сумма, которую кредитор готов предоставить ссуду; а также
  • Стоимость актива — это стоимость актива, используемого в качестве обеспечения ссуды.

Как правило, соотношение кредитов к стоимости дебиторской задолженности и запасов составляет 70% и 50% соответственно.

Пример кредитования под активы

Кредитор предлагает следующие отношения кредита к стоимости определенных активов:

Заемщику требуется заем в размере 100 000 долларов США, и он владеет следующими активами:

  • Рыночные ценные бумаги стоимостью 105 000 долларов США
  • Дебиторская задолженность на сумму 120 000 долларов США
  • Техника стоимостью 250 000 долларов

Если заемщик может использовать только один актив для обеспечения ссуды, какой актив должен использовать заемщик для обеспечения ссуды на сумму не менее 100 000 долларов США?

  • Рыночные ценные бумаги = 105 000 долларов США x 85% = максимальная сумма кредита 89 250 долларов США;
  • Дебиторская задолженность = 120 000 долларов США x 70% = максимальная сумма кредита 84 000 долларов США; а также
  • Оборудование = 250 000 долларов США x 40% = максимальная сумма кредита 100 000 долларов США.

Заемщик должен использовать оборудование, чтобы обеспечить максимальную ссуду.

Преимущества кредитования под активы

Кредитование под залог активов дает заемщику следующие преимущества:

  • Ссуды, основанные на активах, получить легче и быстрее, чем необеспеченные ссуды и кредитные линии;
  • Такие ссуды обычно включают меньшее количество ковенантов; а также
  • Кредиты, основанные на активах, обычно имеют более низкую процентную ставку по сравнению с другими вариантами финансирования.

Кредитование под залог активов дает кредитору следующие преимущества:

  • Ссуды, основанные на активах, менее рискованны, поскольку они обеспечены активом (или активами); а также
  • Если заемщик не выполняет свои обязательства по ссуде, кредитор может получить активы, которые использовались для обеспечения ссуды, и погасить их для погашения непогашенной суммы.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы Finansistem:

  • Годовая процентная ставка (APR)
  • Обеспечение
  • Долговые обязательства
  • Частный денежный заем

Добавить комментарий