Автор: Кредит, обеспеченный активом.
Что такое кредитование на основе активов?
Кредитование на основе активов относится к кредитам, обеспеченным активами. Другими словами, при кредитовании на основе активов кредит, предоставляемый кредитором, обеспечивается активом (или активами) заемщика.
Резюме
- Кредитование на основе активов — это кредитование, обеспеченное каким-либо активом.
- Примерами активов, которые могут быть использованы для обеспечения кредита, являются дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, рыночные ценные бумаги и основные средства.
- Кредиторы обычно используют соотношение кредита к стоимости для определения суммы денег, которую они готовы предоставить.
Понимание кредитования на основе активов
При кредитовании на основе активов кредит обеспечивается активами заемщика. Примерами активов, которые могут быть использованы для обеспечения кредита, являются дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, рыночные ценные бумаги, основные средства.
Поскольку кредит обеспечен активами, кредитование на основе активов считается менее рискованным по сравнению с необеспеченным кредитованием (кредит, не обеспеченный активом или активами) и, следовательно, приводит к более низкой процентной ставке. Кроме того, чем ликвиднее актив, тем менее рискованным считается кредит и тем ниже требуемая процентная ставка.
Например, кредит под залог дебиторской задолженности будет считаться более безопасным, чем кредит под залог недвижимости — недвижимость неликвидна, а кредитору может быть сложно быстро ликвидировать актив на рынке.
Кредитование на основе активов Сумма
Кредитование на основе активов обычно ссылается на соотношение кредита к стоимости. Например, кредитор может заявить: «Соотношение кредита к стоимости для данного кредита, основанного на активах, составляет 80% рыночных ценных бумаг». Это означает, что кредитор готов предоставить кредит в размере до 80% от стоимости ценных бумаг.
Коэффициент соотношения стоимости кредита к стоимости активов зависит от типа активов — кредиторы обычно готовы предложить более высокий коэффициент соотношения стоимости кредита к стоимости более ликвидных активов. Коэффициент «кредит к стоимости» рассчитывается следующим образом:
Где:
- Сумма займа — сумма, которую кредитор готов предоставить; и
- Стоимость актива — стоимость актива, используемого в качестве залога для кредита.
Как правило, соотношение кредита к стоимости дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов составляет 70% и 50%, соответственно.
Пример кредитования на основе активов
Кредитор предлагает следующие соотношения кредита к стоимости для определенных активов:
Заемщику требуется кредит в размере $100 000, и он владеет следующими активами:
- Рыночные ценные бумаги стоимостью $105,000;
- Дебиторская задолженность стоимостью $120,000;
- Машины стоимостью $250,000.
Если заемщик может использовать только один актив для обеспечения кредита, какой актив он должен использовать для обеспечения кредита на сумму не менее $100 000?
- Товарные ценные бумаги = $105 000 x 85% = $89 250 максимальная сумма кредита;
- Дебиторская задолженность = $120,000 x 70% = $84,000 максимальная сумма кредита; и
- Машины = $250,000 x 40% = $100,000 максимальная сумма кредита.
Заемщик должен использовать технику, чтобы получить максимальный кредит.
Преимущества кредитования на основе активов
Кредитование на основе активов дает заемщику следующие преимущества:
- Кредиты на основе активов проще и быстрее получить, чем необеспеченные кредиты и кредитные линии;
- Такие кредиты обычно включают меньше ковенантов; и
- Кредиты на основе активов обычно имеют более низкую процентную ставку по сравнению с другими вариантами финансирования.
Кредитование на основе активов дает кредитору следующие преимущества:
- Кредиты на основе активов являются менее рискованными, поскольку они обеспечены активом (или активами); и
- Если заемщик не выплачивает кредит, кредитор может получить активы, которые использовались для обеспечения кредита, и ликвидировать их для погашения задолженности.
Дополнительные ресурсы:
Мы надеемся, что вам понравилось читать статью Finansistem о кредитовании на основе активов. Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Приведенные ниже ресурсы будут полезны для дальнейшего развития вашего финансового образования:
