Ежегодный оборот ⋆ FINAN$I$TEM
1 августа, 2021
Ежегодный оборот

Ежегодный оборот

Измерение для описания годовой торговой активности фонда.

Что такое годовой оборот?

Годовой оборот — это показатель годовой торговой деятельности фонда. Это процентное значение, используемое для демонстрации того, сколько холдингов во взаимном фонде или биржевых фондах (ETF) было заменено в течение года.

По сути, годовой оборот поможет показать покупку или продажу ценных бумаг в портфеле паевого инвестиционного фонда или ETF. Когда паевой инвестиционный или биржевой фонд продает или покупает, годовой коэффициент оборачиваемости фонда увеличивается.

Если он выше, то фондом более активно управляют. С другой стороны, если годовой оборот низкий, можно сделать вывод, что фонд управляется пассивно.

Резюме

  • Годовой оборот — это показатель годовой торговой деятельности фонда — покупки и продажи ценных бумаг ежегодно.
  • Он может быть низким или высоким, в зависимости от того, как осуществляется управление взаимным фондом или ETF — активно или пассивно.
  • Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости, разделите количество новых приобретенных ценных бумаг и количество проданных ценных бумаг на общую сумму активов, находящихся под управлением паевого инвестиционного фонда или ETF. Он дает процентную сумму и может использоваться для описания годового оборота фонда.

Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF)

Паевые инвестиционные фонды можно объяснить как открытые инвестиционные фонды, которыми управляют профессионалы в области финансов. Деньги собираются от множества инвесторов и вкладываются в покупку ценных бумаг, таких как акции или облигации. Для некоторых инвесторов он привлекателен профессиональным менеджментом, фактором диверсификации и низкой ценой.

Биржевые фонды (ETF) — это своего рода инвестиционный фонд, который включает ценные бумаги, такие как акции или товары, но торгуются на бирже. Как и паевые инвестиционные фонды, ETF привлекательны для инвесторов не только из-за низкой стоимости, но и из-за их эффективности в отношении налогообложения.

Основные различия между ETF и паевыми фондами заключаются в их стоимости, налогообложении и торговле. Поскольку ETF торгуются на бирже, с них обычно взимаются комиссионные, например брокерские.

Тем не менее, ETF, как правило, известны тем, что предлагают более низкие общие затраты, чем паевые инвестиционные фонды. ETF также считаются более эффективными с точки зрения налогообложения, поскольку их не выкупают сами держатели, а они продают свои акции на фондовом рынке.

Расчет коэффициента текучести

Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости, разделите количество новых приобретенных ценных бумаг и количество проданных ценных бумаг на общую сумму активов, находящихся под управлением паевого инвестиционного фонда или ETF. Он дает вам процентную сумму и может использоваться для описания годового оборота фонда. Математическое выражение приведено ниже:

Если коэффициент показывает 100%, это означает, что все позиции в ETF или паевых инвестиционных фондах были куплены и проданы за последний год. Если процент оборачиваемости низкий, можно вывести стратегию удержания.

В целом расчет коэффициента оборачиваемости продемонстрирует степень изменений в активах фонда за последний год.

Почему важен годовой оборот?

Годовой оборот важен по нескольким причинам. Это важно для потенциальных и нынешних инвесторов, потому что они должны выяснить, активно или пассивно управляется фонд, в который они инвестируют. Это поможет определить коэффициент годового оборота.

Инвесторам необходимо проанализировать годовой оборот, чтобы убедиться, что они понимают связанные с этим дополнительные расходы, если, например, фонд находится в активном управлении. Дополнительные расходы, связанные с дополнительными транзакционными издержками, например брокерские сборы, повлияют на общую доходность инвестиций инвестора.

Кроме того, более высокий годовой оборот может привести к отрицательным налоговым последствиям. Если будут дополнительные прибыльные сделки, налогооблагаемый доход будет больше.

В целом, в отношении годового оборота главное значение имеет возможность более высоких затрат из-за налогообложения и увеличения объема торговли, что может повлиять на общую доходность инвестиций в зависимости от ситуации инвестора и того, что он ищет.

Годовой оборот — пример

Паевой инвестиционный фонд инвестирует в 200 акций. В течение 2020 года заменено 150 из них. В результате годовой коэффициент оборачиваемости составляет 75%. Это высокий оборот для паевого инвестиционного фонда, поэтому его можно определить как более активно управляемый фонд.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™, призванной помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:

  • Методы инвестирования
  • Торговые ценные бумаги
  • Открытые и закрытые паевые инвестиционные фонды
  • Коэффициент оборачиваемости активов

Добавить комментарий