Автор: Годовой доход — доходность инвестиций, получаемая в течение года и рассчитываемая как процент от первоначальной суммы инвестиций.
Что такое годовой доход?
Годовой доход — это доход от инвестиций, полученный за год и рассчитанный в процентах от первоначальной суммы инвестиций. Если доходность положительная (отрицательная), это считается прибылью (убытком) от первоначальных инвестиций. Норма прибыли зависит от уровня риска.
Резюме
- Годовой доход — это показатель того, насколько выросли или сократились инвестиции за один год.
- Годовая доходность — это среднее геометрическое годовой доходности за каждый год в течение инвестиционного периода.
- Годовая доходность полезна, когда вы хотите увидеть эффективность инвестиций с течением времени или сравнить две инвестиции с разными временными периодами.
Формула годового дохода
Доходность инвестиций за любой 12-месячный период определяется по следующей формуле:
Все проценты и дивиденды, полученные в течение 12-месячного периода, должны быть включены в окончательную стоимость инвестиций.
Пример годового дохода
Предположим, что вы приобрели 200 акций по цене $10 каждая. Через год вы получили $1 в виде денежных дивидендов, и сейчас акция торгуется по цене $9,50. Как вы можете оценить эффективность инвестиций, которые вы сделали год назад?
Разумно сказать, что инвестиции можно считать прибыльными, если доход положительный. Давайте рассчитаем годовой доход. В нашем примере:
- Первоначальная стоимость инвестиции;
Первоначальная стоимость инвестиций = $10 x 200 = $2 000.
- Конечная стоимость инвестиций;
По истечении одного года у вас на руках будут денежные средства от дивидендов и 200 акций, торгующихся по цене $9,50. Следовательно,
Денежные средства, полученные в качестве дивидендов = $1 x 200 = $200;
Текущая стоимость акций = $9,50 x 200 = $1,900;
Окончательная стоимость инвестиций = $200 + $1 900 = $2 100.
- Годовая норма доходности
Годовая доходность
В приведенном выше примере мы рассчитали доход инвестиций за один период в 12 месяцев. Однако на практике вы инвестируете свои деньги в различные активы с разными временными периодами. Чтобы сравнить доходность таких инвестиций с доходностью за один год, необходимо рассчитать их годовую доходность. Норма прибыли в год, измеренная за период, который больше или меньше года, называется годовой доходностью.
Годовая доходность включает в себя компаундирование; поэтому она также известна как совокупный годовой темп роста (CAGR).
Формула годовой доходности
Существует два варианта расчета годовой доходности в зависимости от имеющейся информации.
Вариант 1: Если вам предоставлена годовая доходность за каждый год инвестиционного периода, то:
Где:
- R1 — годовой доход за год 1, R2 — годовой доход за год 2 и т.д.;
- n — количество лет, за которые вы хотите провести годовую оценку.
Например, предположим, что вы приобрели 200 акций по цене $10 за штуку и решили держать их в течение трех лет. В текущем году акции растут на 10%, в следующем году растут на 14%, а в следующем году падают на 15%. Какова норма прибыли за три года, в течение которых вы владели акциями?
Здесь R1 = 15%, R2 = 14% и R3 = -10%.
Таким образом, годовой доход ваших инвестиций составил 5,67%.
Вариант 2: Если вместо годовой нормы прибыли приводится долларовое значение доходности, то:
Где:
- n — количество лет, за которые вы хотите провести годовую оценку.
Например, предположим, что вы приобрели 200 акций по цене $10 за штуку и решили держать их в течение трех лет. Вы получаете $1 на акцию в виде денежных дивидендов в год. Через три года вы решили продать все акции по цене $12. Какова норма прибыли за три года владения акциями?
Обратите внимание, что здесь указана долларовая стоимость инвестиций.
- Первоначальная стоимость инвестиций;
Первоначальная стоимость инвестиций = $10 x 200 = $2 000.
- Конечная стоимость инвестиций;
Денежные средства, полученные в виде дивидендов за трехлетний период = $1 x 200 x 3 года = $600;
Стоимость от продажи акций = $12 x 200 = $2 400;
Окончательная стоимость инвестиций = $600 + $2 400 = $3 000.
- Годовая норма прибыли
Таким образом, годовая доходность ваших инвестиций составила 14,47%.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:
