19 октября, 2021
Рекомендации аналитиков

Рекомендации аналитиков

Рекомендации и советы финансовых аналитиков и инвестиционных исследователей, связанные с инвестициями и торговлей

Что такое рекомендации аналитика?

Рекомендации аналитиков — это рекомендации и советы, которые финансовые аналитики и инвестиционные исследователи предоставляют своим клиентам в отношении того, в какие активы инвестировать, а в какие — не инвестировать. Финансовые аналитики обычно проводят обширные исследования по определенному классу активов, а также по общему состоянию финансовые рынки перед выдачей рекомендации.

Современные финансовые рынки невероятно разнообразны: разные классы активов ведут себя по-разному в разное время. Например, рынки с фиксированной доходностью ведут себя совсем не так, как рынки акций. Более того, даже на рынках с фиксированной доходностью рынок суверенного долга ведет себя совсем не так, как рынок корпоративного долга. В результате финансовые аналитики обычно специализируются только на одном или двух классах активов.

Краткое резюме:

  • Рекомендации аналитиков — это рекомендации и советы, которые финансовые аналитики и инвестиционные исследователи предоставляют своим клиентам в отношении того, в какие активы инвестировать, а в какие — не инвестировать.
  • Современные финансовые рынки невероятно разнообразны: разные классы активов ведут себя по-разному в разное время. В результате финансовые аналитики обычно специализируются только на одном или двух классах активов.
  • Рекомендации аналитиков варьируются от «сильных покупок» до «сильных продаж».

Типы рекомендаций аналитика

Рекомендации аналитиков варьируются от «сильных покупок» до «сильных продаж». Это показано ниже:

Strong Sell (Сильные продажи)

Аналитик ожидает, что цена актива в будущем упадет, и настоятельно рекомендует инвесторам продать свои пакеты актива. Кроме того, аналитик рекомендует инвесторам открывать короткие позиции по активу с использованием заемных средств.

Sell (Продажа)

Аналитик ожидает, что цена актива в будущем упадет, и рекомендует инвесторам продать свои пакеты актива. «Продавать» — это более слабая рекомендация, чем «Сильная продажа», и обычно она не подразумевает рекомендации по короткой позиции с кредитным плечом.

Hold (Удержание)

Аналитик ожидает, что цена актива останется неизменной в будущем, и рекомендует инвесторам не менять свою существующую позицию в отношении этого актива. Рекомендация «Держать» — это когда аналитик сообщает инвесторам об отсутствии новой информации, которая может существенно повлиять на цену актива.

Buy (Купить)

Аналитик ожидает, что цена актива в будущем вырастет, и рекомендует инвесторам увеличить свои владения этим активом. «Покупать» — это более слабая рекомендация, чем «Сильная покупка».

Strong Buy (Сильная покупка)

Аналитик ожидает, что цена актива будет расти в будущем, и настоятельно рекомендует инвесторам увеличить свои владения активом. Инвесторам рекомендуется увеличивать кредитное плечо, чтобы увеличить свою длинную позицию в активе.

Иллюстративный пример

Аналитик по исследованию акций анализирует балансы бизнеса, состояние отрасли, общее состояние экономики и другие фундаментальные показатели общего состояния компании и дает рекомендации для инвесторов. Рассмотрим стоимость акций Apple (AAPL). Аналитик может рекомендовать ДЕРЖАТЬ в августе 2017 года. Затем аналитик меняет свою рекомендацию на рекомендацию ПОКУПАТЬ в феврале 2018 года после того, как цена акций Apple упадет ниже 160 долларов.

После этого цена акции повышается до 180 долларов, после чего (март 2019 года) аналитик меняет свою рекомендацию ПОКУПАТЬ на рекомендацию ПРОДАВАТЬ. В мае 2019 года, когда цена акций Apple упала почти до $ 160, аналитик меняет свою рекомендацию ПРОДАВАТЬ на СИЛЬНУЮ рекомендацию ПОКУПАТЬ. В октябре 2018 года, когда цена акций Apple превысила 230 долларов, аналитик меняет свою СИЛЬНУЮ ПОКУПКУ на СИЛЬНУЮ ПРОДАЖУ. В январе 2019 года аналитик снова меняет свою рекомендацию СИЛЬНУЮ ПРОДАЖУ на СИЛЬНУЮ ПОКУПКУ.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

Добавить комментарий