Автор: Алгоритмическая торговля представляет собой торговые стратегии, которые выполняются на основе заранее установленных правил, запрограммированных в компьютере.
Что такое алгоритмическая торговля?
Алгоритмические торговые стратегии предполагают принятие торговых решений на основе заранее установленных правил, запрограммированных в компьютере. Трейдер или инвестор пишет код, который при выполнении определенных условий совершает сделки от имени трейдера или инвестора.
Примеры простых торговых алгоритмов
- Сократите 20 лотов GBP/USD, если GBP/USD поднимется выше 1.2012. За каждые 5 пунктов роста GBP/USD закрывайте короткую позицию на 2 лота. За каждые 5 пунктов падения GBP/USD увеличивайте короткую позицию на 1 лот.
- Купить 100 000 акций Apple (AAPL), если цена упадет ниже 200. На каждые 0,1% роста цены выше 200 покупайте 1 000 акций. На каждые 0,1% снижения цены ниже 200 продавайте 1 000 акций.
Пример алгоритма торговли по скользящей средней
Торговые алгоритмы скользящего среднего очень популярны и чрезвычайно просты в реализации. Алгоритм покупает ценную бумагу (например, акции), если ее текущая рыночная цена ниже ее средней рыночной цены за некоторый период и продает ценную бумагу, если ее рыночная цена больше ее средней рыночной цены за некоторый период. Здесь мы рассмотрим алгоритм торговли с 20-дневной скользящей средней.
Алгоритм покупает акции Apple (AAPL), если текущая рыночная цена меньше 20-дневной скользящей средней и продает акции Apple, если текущая рыночная цена больше 20-дневной скользящей средней. Зеленая стрелка указывает на момент времени, когда алгоритм покупал бы акции, а красная стрелка указывает на момент времени, когда этот алгоритм продавал бы акции.
Преимущества алгоритмической торговли
1. Минимизация влияния на рынок
Крупная сделка может потенциально изменить рыночную цену. Такая сделка известна как искажающая сделка, поскольку она искажает рыночную цену. Чтобы избежать такой ситуации, трейдеры обычно открывают крупные позиции, которые могут двигать рынок поэтапно.
Например, инвестор, желающий купить один миллион акций Apple, может покупать акции партиями по 1 000 акций. Инвестор может покупать по 1 000 акций каждые пять минут в течение часа, а затем оценить влияние сделки на рыночную цену акций Apple. Если цена останется неизменной, инвестор продолжит покупку. Такая стратегия позволяет инвестору покупать акции Apple без повышения цены. Однако у этой стратегии есть два основных недостатка:
- Если инвестор должен платить фиксированную плату за каждую совершенную им сделку, стратегия может повлечь за собой значительные транзакционные издержки.
- Стратегия требует значительного времени для завершения. В данном случае, если инвестор покупает 1 000 акций каждые пять минут, то для завершения сделки ему потребуется чуть более 83 часов (более трех дней).
Торговый алгоритм может решить эту проблему, покупая акции и мгновенно проверяя, повлияла ли покупка на рыночную цену. Это может значительно сократить как количество сделок, необходимых для завершения торговли, так и время, необходимое для завершения торговли.
2. Обеспечивает принятие решений на основе правил
Трейдеры и инвесторы часто попадают под влияние настроений и эмоций и пренебрегают своими торговыми стратегиями. Например, в преддверии глобального финансового кризиса 2008 года финансовые рынки показывали признаки того, что кризис не за горами. Однако многие инвесторы проигнорировали эти признаки, поскольку были охвачены «бычьим рынком» середины 2000-х годов и не думали, что кризис возможен. Алгоритмы решают эту проблему, обеспечивая, чтобы все сделки соответствовали заранее определенному набору правил.
Недостаток алгоритмической торговли
1. Упущение выгодных сделок
Торговый алгоритм может пропустить сделку, потому что последняя не обладает ни одним из признаков, на поиск которых запрограммирован алгоритм. В определенной степени это можно смягчить, просто увеличив количество индикаторов, которые должен искать алгоритм, но такой список никогда не может быть полным.
Дополнительные ресурсы:
Чтобы продолжать учиться и развивать свои знания в области алгоритмической торговли, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, приведенные ниже:
