27 ноября, 2021
Расширенный технический анализ

Продвинутый технический анализ

Облако Ichimoku, полосы Боллинджера и Heiken Ashi

Что такое Продвинутый технический анализ?

Продвинутый технический анализ обычно предполагает использование либо нескольких технических индикаторов, либо довольно сложного (т.е. комплексного) индикатора. «Сложный» не обязательно означает «лучший» — он просто означает, что его сложнее рассчитать, чем, скажем, среднее арифметическое.

Технический анализ — это способ интерпретации ценового действия ценной бумаги во времени. Различные технические индикаторы — такие как скользящие средние — добавляются к ценовому графику в попытке определить вероятное будущее движение цены.

Технические индикаторы — это не волшебные вещи, поэтому не совершайте ошибку, думая, что любой из них — это Святой Грааль, который откроет ключ к гарантированному богатству. Индикаторы просто предоставляют средства для анализа движения цены — средства, которое может быть или не быть надежным прогностическим индикатором будущего движения цены. Некоторые работают лучше, чем другие, и все они работают лучше в одни времена, чем в другие. (К сожалению, они не говорят вам, «сейчас» — одно из хороших времен для их использования или нет).

Ниже приводится объяснение трех передовых индикаторов технического анализа — облака Ичимоку, полос Боллинджера и Хайкен Аши.

Расширенный технический анализ — Облако Ichimoku

Облако Ичимоку, содержащее набор технических индикаторов, может показаться на первый взгляд немного сложным или чрезмерно сложным. Однако, как только вы поймете все его составляющие, он становится довольно простым в использовании. Хотя на Западе этот индикатор не так популярен, в Азии он уже давно является самым популярным техническим индикатором.

Облако Ичимоку может похвастаться одной из самых необычных историй для торгового индикатора. Его разработал не инженер-программист и даже не математик, а репортер японской газеты. Пользователи «Облака Ичимоку» называют его индикатором «одного взгляда», поскольку при отображении на графике он представляет собой столь поразительное визуальное представление рынка.

Итак, давайте разберем «Облако Ичимоку» построчно. Он состоит из пяти линий, две из которых используются вместе, чтобы сформировать «облако».

Красная линия (как показано на графике ниже) — это Tenkan Sen. Tenkan sen представляет собой среднее значение самого высокого максимума и самого низкого минимума, которые имели место за последние девять периодов. Например, если вы применяете Ичимоку к часовому графику, то линия Тенкан показывает среднее значение максимума/минимума за последние девять часов.

Облако более чутко реагирует на ценовое действие, чем простая девятипериодная скользящая средняя, из-за особенностей своего построения: Оно не является, как простая скользящая средняя, средним значением максимума и минимума КАЖДОГО временного периода, а средним значением самого высокого максимума и самого низкого минимума, зафиксированных за весь девятипериодный временной интервал. Так, например, если цена начинает выравниваться, а рынок торгуется в боковом направлении, линия tenkan sen начнет указывать на этот факт раньше, чем линия простой скользящей средней.

Поскольку tenkan sen отражает движение цены на самом коротком, самом последнем временном интервале, именно этот компонент Облака Ichimoku дает первые признаки изменения ситуации на рынке — либо изменения тренда/направления, либо увеличения или уменьшения импульса. (Более крутой угол наклона линии указывает на большую силу или импульс в движении рынка, в то время как меньший угол указывает на более слабое движение цены или уменьшение импульса).

Светло-голубая линия — это Kijun Sen. Линия индикатора Kijun Sen медленнее указывает на изменения на рынке по сравнению с Tenkan Sen. Kijun Sen представляет собой среднее значение самого высокого максимума и самого низкого минимума за последние 26 временных периодов. Линия kijun интерпретируется как индикатор близлежащей поддержки или сопротивления и по этой причине часто используется для определения места размещения первоначального стоп-лосс ордера при входе в сделку. Она также может использоваться для корректировки ордера «трейлинг-стоп» по мере движения рынка. Как и в случае с tenkan sen, наклон kijun sen является индикатором ценового импульса.

Линия kijun sen часто представляет собой область равновесия между давлением покупок и продаж, естественный уровень поддержки/сопротивления, подобный основным скользящим средним или дневным разворотным уровням. Поэтому ценовой уровень kijun sen часто рассматривается как потенциально хороший уровень, на котором можно инициировать позицию на покупку или продажу после временного отката (вверх или вниз) цены.

Облако Ичимоку (области на графике, затененные красными или синими пунктирными вертикальными линиями) формируется между двумя линиями, известными как Senkou Span A (рассчитывается как среднее значение tenkan и kijun, построенное на 26 периодов вперед) и Senkou Span B (рассчитывается как среднее значение самого высокого и самого низкого минимума за последние 52 периода времени, также построенное на 26 периодов вперед). За счет сдвига вперед расчетов двух линий, образующих верхний и нижний края облака Ичимоку, облако расширяется вправо на графике, за пределы последней зафиксированной цены, и предназначено в качестве индикатора будущих ценовых уровней.

Линии сенкоу спан А и В, как и само облако, очерчивают области долгосрочной поддержки/сопротивления. Облако является одним из преимуществ системы Ичимоку. Вместо того чтобы пытаться определить поддержку или сопротивление в одной конкретной ценовой точке (а поддержку или сопротивление редко можно определить так точно), облако Ичимоку показывает трейдерам область поддержки или сопротивления.

Чем дольше продолжается тренд в одном направлении, тем «глубже» или толще становится облако. Более глубокое облако свидетельствует о том, что для преодоления поддержки или сопротивления, защищающего текущий тренд, цене придется существенно сдвинуться в противоположном направлении. Более глубокое облако также считается признаком повышенной волатильности на рынке.

Темно-синяя линия — это Chinkou Span. Chinkou Span — это очень уникальный индикатор. Он представляет собой цену закрытия текущей свечи, отложенную на 26 временных периодов назад от текущего периода. (Именно поэтому конец линии Chinkou Span находится намного дальше назад, чем линии, отражающие текущее ценовое действие).

Как отмечалось на примере графика, правильный способ интерпретации линии chinkou span заключается в том, чтобы рассматривать ее не по отношению ко всем текущим ценовым действиям, показанным в крайней правой части графика, а по отношению к другим индикаторам облака Ichimoku, которые совпадают с концом линии chinkou span. Проведите вертикальную линию, простирающуюся до верха и низа графика, от конца линии chinkou span, а затем посмотрите на другие элементы облачной системы Ichimoku в местах пересечения с этой вертикальной линией. Находится ли облако Ichimoku выше конца линии Chinkou Span? Это, а также то, что цена и линии tenkan и kijun находятся выше линии chinkou, указывает на нисходящий тренд. (И наоборот, если chinkou span находится выше цены, tenkan и kijun, а также облака, это указывает на наличие восходящего тренда).

Сила, или импульс, тренда определяется тем, насколько далеко от соответствующего ценового действия находится chinkou span; очень сильный нисходящий тренд, показанный на правой стороне графика примера, отражается тем, что линия chinkou span в настоящее время находится далеко от ценовых уровней и линий tenkan и kijun над ней. Это иллюстрация функции «одного взгляда» системы Ichimoku — при беглом взгляде на график видно, что линия Chinkou Span сидит сама по себе, четко отделенная от расположенных над ней индикаторов ценового действия. Тот факт, что она расположена на широких просторах, сама по себе, указывает на сильный тренд.

Линия chinkou span также может служить индикатором зон поддержки/сопротивления. Стоит отметить, что высокие и низкие точки chinkou span часто совпадают с уровнями коррекции Фибоначчи. Посмотрите на пики линии чинкоу, которые приходятся на период с 16 по 21 августа. Затем обратите внимание, что когда рынок достигает максимума 27 августа, он делает это на ценовом уровне, который почти идеально совпадает с самым высоким уровнем, которого линия chinkou span достигла 21 августа.

Резюме по облаку Ичимоку

Облако Ичимоку предоставляет трейдерам множество потенциальных технических индикаторов. Облако Ичимоку можно применять на любом временном интервале, который предпочитает трейдер, от минутных до недельных или месячных графиков. Ниже приводится краткое описание большинства (я уверен, что упущу хотя бы один или два, ведь их так много) возможных торговых сигналов, которые можно получить от Ичимоку.

  • Пересечение линии tenkan sen снизу вверх над линией kijun sen является сигналом на покупку. Однако некоторые опытные пользователи Ichimoku предпочитают фильтровать сигнал, принимая сигнал на покупку только тогда, когда обе линии tenkan и kijun находятся выше облака.

И наоборот, пересечение Киджун с Тенканом вниз является сигналом на продажу.

  • Потенциальные уровни для трейлинг-стоп-лосс ордера после того, как рыночная позиция занята, включают в себя уровни чуть выше противоположной стороны линии kijun sen или на дальней стороне облака. Например, если трейдер занимает на рынке короткую позицию на продажу, он может разместить свой стоп-лосс ордер чуть выше верхней границы облака, обозначенной либо сенкоу спаном A, либо B.
  • Области потенциальной поддержки или сопротивления — это линия kijun sen, само облако или самые низкие/самые высокие уровни, достигнутые линией chinkou span.
  • Сила или импульс тренда определяются крутизной наклона линий tenkan и kijun, а также тем, насколько далеко от ценового движения, выше или ниже его, находится линия chinkou span. Чем дальше chinkou span отстоит от облака и линий tenkan и kijun sen, тем сильнее тренд.
  • Концепция линии chinkou span — текущая цена, спроецированная на 26 временных периодов назад — иногда бывает сложна для понимания трейдерами. Но на самом деле, несмотря на то, что индикатор Ichimoku кажется самым «отстающим» из всех индикаторов, всегда останавливаясь далеко позади текущих ценовых действий на рынке, линия chinkou span часто является самым надежным предсказателем будущих ценовых действий.

Чтобы увидеть пример, снова посмотрите на график, сосредоточившись на периоде с 16 по 27 августа. Сначала линия chinkou span достигает пика за несколько дней до того, как рынок достигнет его, указывая своей наивысшей точкой почти точный уровень, на котором рынок достигнет вершины. Затем, к тому времени, когда рынок достигает пика 27 августа, Chinkou Span уже дает сильный сигнал на продажу, разворачиваясь вниз и пересекая сверху вниз tenkan sen, kijun sen и облако.

  • Трейдерам не рекомендуется начинать торговлю, пока текущий уровень цены находится в облаке. Когда цена находится внутри облака, рынок считается безтрендовым или колеблющимся. Дождитесь четкого прорыва из облака, либо в сторону повышения, либо в сторону понижения.

При всех своих особенностях система Ichimoku слаба в одном — в выборе целей прибыли. Кроме остановки сделки, Ichimoku не предлагает особых рекомендаций в области выбора целей прибыли, хороших потенциальных точек выхода из сделки. Дело в том, что Ичимоку больше заботится о минимизации риска, чем о максимизации прибыли. Однако, если вы ищете потенциальный уровень «тейк-профита», не забывайте, что линия Chinkou Span может показать пик или дно тренда за некоторое время до того, как рынок действительно достигнет этого ценового уровня.

Облако Ичимоку с его многочисленными индикаторами помогает трейдерам определить хорошие точки входа в торговлю и уровни поддержки/сопротивления. Оно также дает четкие указания на силу тренда или рыночный импульс. Одним словом, это чрезвычайно комплексная торговая система.

Расширенный технический анализ — полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера, разработанные и названные в честь известного технического аналитика Джона Боллинджера, используют концепцию, часто применяемую в техническом анализе ценных бумаг — стандартное отклонение. Стандартное отклонение — это, по сути, показатель того, насколько сильно цена ценной бумаги отклоняется от среднего значения. Короче говоря, это мера волатильности. Полосы Боллинджера представляют собой своего рода линию тренда диапазона, где диапазон расширяется или сужается в зависимости от увеличения или уменьшения волатильности. Для этого они измеряют, насколько далеко цены закрытия находятся от 20-периодной скользящей средней.

Боллинджер обнаружил, что при построении полос с двумя стандартными отклонениями, как выше, так и ниже скользящей средней, примерно 90% всех цен закрытия должны попадать в диапазон полос. (Три стандартных отклонения должны содержать примерно 99% цен закрытия, но два стандартных отклонения — это стандартная установка для полос Боллинджера). Итак, полосы Боллинджера строятся из верхней линии полосы, которая на два стандартных отклонения выше 20-периодной простой скользящей средней, средней линии, которая является 20-периодной средней, и нижней линии полосы, которая на два стандартных отклонения ниже средней линии.

Ключевым элементом полос Боллинджера является то, что они ориентированы не на абсолютную цену ценной бумаги — например, $50 или $55, — а на то, где цена находится относительно полос Боллинджера. Другими словами, находится ли цена ближе или дальше от внешних полос. Это происходит из-за расширения и сужения полос в зависимости от волатильности. Абсолютная цена ценной бумаги может подняться выше, но в то же время оказаться ниже (дальше) относительно верхней полосы Боллинджера, поскольку полосы расширились в соответствии с ростом волатильности.

Этот факт проиллюстрирован на графике ниже — первым признаком надвигающейся смены тренда является длинная красная (нисходящая) свеча, расположенная примерно в середине графика. Хотя абсолютная цена является новым минимумом, цена выше относительно нижней полосы Боллинджера, поскольку она находится в пределах полосы — по сравнению с предыдущим минимумом, который находился ниже (за пределами) полосы.

Итак, что все это означает для трейдеров? Когда ценная бумага имеет устойчивый восходящий тренд, цены закрытия каждого периода, как правило, остаются между средней линией и верхней полосой — часто «обнимаясь» прямо вдоль края верхней полосы. При сильном нисходящем тренде цены, как правило, колеблются между средней линией и нижней полосой, часто «обнимаясь» прямо вдоль линии нижней полосы.

Поэтому одна из торговых стратегий, основанных на полосах Боллинджера, заключается в покупке (при восходящем тренде) или продаже (при нисходящем тренде), когда цены возвращаются обратно к средней линии. Признаки надвигающейся смены тренда следующие:

Восходящий тренд сменяется нисходящим:

  1. Максимумы будут не так близко к верхней полосе. Другими словами, это будут «более низкие» максимумы относительно верхней полосы. Опять же, абсолютная цена ценной бумаги может достигать новых максимумов, но в то же время цена находится в более низком положении относительно верхней полосы Боллинджера — то есть дальше от верхней полосы и больше к средней линии.
  2. Цена переходит через среднюю линию в диапазон нижней полосы. Теперь важно отметить, что даже при устойчивом восходящем тренде цена может иногда опускаться ниже средней линии полос Боллинджера. Однако если восходящий тренд сохраняется, то (А) цена обычно не заходит далеко за среднюю линию и (В) остается ниже средней линии не более нескольких периодов. Таким образом, более надежным признаком смены тренда является переход цены значительно ниже средней линии и пребывание в диапазоне нижней полосы в течение нескольких периодов.
  3. Окончательным подтверждением смены восходящего тренда на нисходящий является проникновение цены ниже нижней полосы Боллинджера.

Нисходящий тренд сменяется восходящим:

  1. Минимумы не будут располагаться так близко к нижней полосе. Другими словами, это будут «более высокие» минимумы относительно нижней полосы Боллинджера. Абсолютная цена ценной бумаги может достигать новых минимумов, но в то же время цена находится в более высоком положении относительно нижней полосы Боллинджера — то есть дальше от нижней полосы и больше к средней линии.
  2. Цена переходит через среднюю линию в диапазон верхней полосы. Даже при продолжающемся нисходящем тренде цена может иногда подниматься выше средней линии полос Боллинджера. Однако если нисходящий тренд сохраняется, то обычно (А) цена не выходит далеко за среднюю линию и (В) остается выше средней линии лишь на несколько периодов. Таким образом, более надежным признаком смены тренда является переход цены значительно выше средней линии и пребывание в диапазоне верхней полосы в течение нескольких периодов.
  3. Окончательным подтверждением смены нисходящего тренда на восходящий является проникновение цены выше верхней полосы Боллинджера.

При определении восходящих и нисходящих трендов очень важно обратить внимание на общий наклон канала полос Боллинджера. Поскольку полосы Боллинджера сами по себе являются своего рода линией тренда, при восходящем тренде канал полос заметно наклонен вверх, а при нисходящем — вниз. Когда цены колеблются и нет тренда, канал полос Боллинджера будет двигаться в основном горизонтально, и цены часто будут колебаться туда-сюда от верхней линии полосы до нижней линии полосы, как показано в средней части графика ниже. Обратите внимание на изменение ценового действия при возникновении устойчивого нисходящего тренда, когда цена более сдержана между средней линией и нижней полосой.

В условиях такого колеблющегося рынка свинг-трейдеры могут получить значительную прибыль, покупая вблизи нижней полосы и продавая вблизи верхней. Однако такая стратегия может оказаться очень затратной, когда на рынке начинается новый, устойчивый тренд в одном или другом направлении. Такая стратегия свинг-трейдинга может быть улучшена путем использования полос Боллинджера в сочетании с индикатором импульса, таким как RSI, который предназначен для индикации перекупленности или перепроданности.

Используя оба индикатора, трейдер продает короткие позиции только на верхней полосе, если индикатор импульса показывает значительную перекупленность, и покупает только на нижней полосе, если индикатор импульса указывает на перепроданность.

Наконец, полосы Боллинджера иногда используются в качестве торговой стратегии «прорыва». Когда цена торгуется практически «флэтово» в течение нескольких периодов, полосы значительно сужаются. Затем, когда цена неизбежно прорывается через верхнюю или нижнюю полосу, трейдер покупает или продает соответственно, воспринимая это как признак начала нового тренда. Первоначальный стоп-лосс может быть размещен за пределами противоположной полосы, например, чуть ниже нижней полосы при покупке на прорыве верхней полосы.

Расширенный технический анализ — Heiken Ashi

Heiken Ashi — это уникальный вид технического индикатора, поскольку он фактически изменяет основы свечного графика. Этот факт отличает его почти от всех других технических индикаторов, которые являются дополнением, накладываемым поверх традиционного свечного или барового графика. В отличие от него, Heiken Ashi фактически изменяет внешний вид — форму и очертания — свечей, составляющих график.

Для этого используется формула, отличная от формулы открытия-высоты-закрытия, которая используется для построения обычной свечи. Вместо этого Heiken Ashi строит каждую свечу, используя следующие расчеты для каждого элемента свечи:

  • Open — Среднее значение, или медиана, предыдущей свечи.
  • High — Наибольшее значение максимума, открытия или закрытия свечи
  • Low — Наименьшее значение минимума, открытия или закрытия свечи
  • Close — Среднее значение (цена открытия + цена закрытия + низкая цена + цена закрытия)

Используя средние значения (Heiken Ashi переводится как «средний бар»), перерисовка свечей Heiken Ashi призвана сгладить ценовое действие и более четко обозначить тенденции. В результате во время восходящего тренда свечи Heiken Ashi будут выглядеть как более непрерывная последовательность восходящих свечей, а во время нисходящего тренда — как более последовательные нисходящие свечи.

Это контрастирует с обычным свечным графиком, на котором свечи могут чередоваться взад-вперед, вверх-вниз. Потенциальное преимущество для трейдеров заключается в том, что они могут дольше придерживаться тренда, а не быть «обманутыми» одной или двумя свечами, которые на обычном свечном графике указывают в противоположном направлении.

Heiken Ashi также изменяет общий вид свечей следующим образом:

  1. Во время устойчивого тренда свечи обычно имеют более длинные тела и более короткие фитили или тени на обоих концах.
  2. Таким образом, свечи с коротким телом и длинными фитилями или тенями часто являются сигналами смены тренда.

Ниже представлены два графика одного и того же ценового действия в валютной паре GBP/AUD. Первый — это обычный свечной график, а второй — то же самое ценовое действие с применением индикатора Heiken Ashi. Обратите внимание, особенно в левой части графика, как во время восходящего и последующего нисходящего тренда индикатор Heiken Ashi показывает больше непрерывных свечей вверх, а затем вниз, в то время как оригинальный свечной график показывает больше смеси свечей вверх и вниз. Вы также можете увидеть разницу в длине тел и теней свечей.

Смену тренда часто можно заметить с помощью Heiken Ashi, когда появляется свеча противоположного цвета с длинной тенью в направлении, противоположном ранее существовавшему тренду. Это можно увидеть в восходящем и нисходящем трендах, которые появляются в левой части графика. Непосредственно перед началом устойчивого восходящего тренда появляется короткое тело синей (восходящей) свечи с длинной верхней тенью. Когда тренд меняется на нисходящий, первая красная (нисходящая) свеча показывает длинную нижнюю тень.

Заключительное слово

Независимо от простоты или сложности технических индикаторов, которые использует инвестор, цели использования такого инструмента остаются неизменными:

  • Определить тенденции
  • Определение колеблющихся или безтенденциозных рынков
  • Определить изменения тренда

Технические аналитики руководствуются своей верой в то, что совокупность действий всех участников рынка по покупке и продаже точно отражает справедливую рыночную стоимость ценной бумаги на основе всей соответствующей информации, доступной различным участникам рынка.

Стоит отметить, что хотя технический анализ основан на идее, что текущие и прошлые ценовые действия являются наиболее надежными индикаторами вероятного будущего движения цены, юридически обязательный отказ от ответственности почти в каждой публикации финансовой информации или рекомендаций гласит: «Прошлые показатели не являются гарантией будущих показателей».

Простая истина заключается в том, что почти все технические индикаторы полезны, но ни один из них не является безупречным. Именно поэтому торговые стратегии советуют размещать стоп-лосс ордера для ограничения риска при занятии длинной или короткой позиции на финансовом рынке. Хороший технический аналитик постоянно переоценивает текущее ценовое действие на рынке, пытаясь определить, являются ли сигналы данного технического индикатора верными или нет.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:

Добавить комментарий