22 мая, 2022
MSCI All Country World Index

Индекс MSCI All Country World Index (ACWI)

Глобальный индекс акций, который измеряет эффективность акций как на развитых, так и на развивающихся рынках.

Что такое индекс MSCI All Country World Index (ACWI)?

Индекс MSCI All Country World Index (ACWI) — это глобальный индекс акций, который измеряет показатели акций как развитых, так и развивающихся рынков. К концу 2019 года он охватывает более 3 000 акций по всему миру. Это взвешенный по рыночной капитализации индекс, разработанный MSCI Inc., публичной американской финансовой компанией.

Рис. 1: Рыночное распределение индекса MSCI ACWI

Помимо ACWI, MSCI также публикует множество других индексов, которые охватывают различные географические регионы и сектора. Индекс EAFE (Европа, Австралазия и Дальний Восток) и индекс стран GCC (Совет по сотрудничеству стран Персидского залива) — вот некоторые из индексов MSCI.

Резюме

  • Индекс MSCI All Country World Index (ACWI) оценивает доходность более чем 3 000 акций как развитых, так и развивающихся рынков.
  • MSCI ACWI можно использовать в качестве эталона для оценки эффективности глобального портфеля акций.
  • Некоторые ETF отслеживают показатели индекса MSCI ACWI, что позволяет инвесторам осуществлять глобальные инвестиции с низкими затратами.

Понимание индекса MSCI All Country World Index (ACWI)

Индекс MSCI All Country World Index охватывает акции крупных и средних компаний 23 развитых и 26 развивающихся рынков по 11 секторам. Он включает в себя рынки, входящие как в индекс MSCI World, так и в индекс MSCI Emerging Market. Таким образом, MSCI дает более полное представление о мировом рынке акций в целом, что делает этот индекс одним из наиболее широко используемых мировых индексов акций.

Индекс MSCI ACWI включает в себя около 85% рыночной капитализации в свободном обращении каждого рынка, который он охватывает. Широкий охват и тщательно разработанная методология помогают индексу отражать колебания между различными секторами, размерами, стилями и географическими областями.

Индекс MSCI World и индекс MSCI Emerging Market

Подобно MSCI ACWI, индекс MSCI World также является глобальным индексом акций, который включает в себя акции различных стран и секторов. Основное отличие заключается в том, что мировой индекс фокусируется на развитых рынках. Он охватывает более 1 600 акций из 23 развитых стран и регионов, таких как Австралия, Канада, Гонконг, Финляндия и Япония.

Поскольку корреляция между показателями развивающихся и развитых рынков относительно ниже, инвестирование в акции развивающихся рынков дает преимущество диверсификации. Некоторые развивающиеся рынки также имеют высокий потенциал роста, поскольку страны быстро развиваются.

Индекс MSCI Emerging Market Index оценивает показатели акций развивающихся рынков по всему миру. Он охватывает более 1100 акций из 26 стран, включая Китай, Россию, Мексику, Южную Африку, Индию и некоторые другие развивающиеся страны. Индекс MSCI Emerging Market Index в основном состоит из рынков Китая, Кореи и Тайваня, вес которых составляет 33%, 12% и 11% соответственно.

Использование индекса MSCI All Country World Index (ACWI)

Глобальное инвестирование является одним из эффективных методов, которые инвесторы могут использовать для диверсификации своих портфелей. Владея несколькими акциями с низкой корреляцией между ними на одном и том же рынке, инвесторы могут снизить специфический риск фирмы (несистематический риск), но систематический риск остается.

Вложение в иностранные акции может еще больше диверсифицировать портфель и снизить систематический риск. Таким образом, инвесторы и портфельные менеджеры ищут инвестиционные возможности в разных странах. Участники рынка считают MSCI ACWI важным инструментом для глобальных инвестиций.

MSCI ACWI часто используется в качестве эталона для оценки эффективности глобального портфеля акций, особенно для пассивных инвестиций. Управляющий портфелем может сравнить доходность и волатильность портфеля с индексом. Активная доходность, информационный коэффициент и ошибка отслеживания — вот некоторые из показателей, которые можно использовать для оценки работы портфеля по сравнению с эталоном.

Несмотря на преимущества диверсификации глобальных инвестиций, покупка акций из разных стран и секторов может быть дорогостоящей и сложной, особенно для индивидуальных инвесторов. Это делает биржевой фонд (ETF) выгодным выбором.

Фонд iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) отслеживает динамику индекса MSCI ACWI. Он содержит около 2 200 акций из более чем 3 000 акций, входящих в индекс. Инвесторы могут получить инвестиционный результат MSCI ACWI с небольшим капиталом и низкими затратами, владея ETF компании iShares.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали статью Finansistem о MSCI ACWI. Статьи Finansistem помогут каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий