Абсолютный доход ⋆ FINAN$I$TEM
28 января, 2021
Абсолютный доход

Абсолютный доход

Доходность (абсолютная прибыль или убыток) от инвестиций за определенный период времени.

Что такое абсолютный доход?

Абсолютная доходность может быть определена как доходность, т. е. абсолютная прибыль или убыток, которую инвестиции приносят за определенный период времени. Прибыль или убыток выражается в процентах от общей суммы инвестиций.

Как рассчитывается абсолютная доходность?

Абсолютная доходность рассчитывается следующим образом:

Скажем, например, инвестор вложил в недвижимость 85 000 долларов. Два года спустя коммерческая стоимость собственности выросла до 105 000 долларов. Применяя приведенную выше формулу к инвестициям:

Здесь инвестор получил абсолютную прибыль на недвижимость в размере 23,53%.

Стратегия абсолютной доходности — особенности

1. Положительная отдача

Стратегия абсолютной доходности направлена на получение положительной прибыли любой ценой, независимо от того, растут ли фондовые рынки или падают. Это основная цель инвестиционной стратегии, вокруг которой строится инвестиционный портфель.

2. Диверсификация портфеля

Стратегия абсолютной доходности сосредоточена на получении положительной прибыли любой ценой. Следовательно, в нем обычно размещается диверсифицированный портфель с целью распределения рисков, при этом различные варианты инвестирования по-разному генерируют доход в разные периоды времени.

3. Меньшая волатильность

Поскольку фонды с абсолютной доходностью ориентированы только на получение положительной прибыли и диверсифицированы по своей структуре, общий риск инвестиций распределяется между различными активами в портфеле. Это, в свою очередь, снижает общую волатильность доходности.

4. Активно адаптируется к движениям фондового рынка

Фонды с абсолютной доходностью активно адаптируются к движениям рынка акций. По сути, это означает, что когда фондовый рынок снижается или показывает отрицательные движения, он имеет отрицательную корреляцию с абсолютной доходностью средств. Точно так же, когда фондовый рынок растет или показывает положительные движения, он имеет более высокую корреляцию с фондами с абсолютной доходностью.

5. Независимо от тестов

В отличие от средств относительной доходности, фонды абсолютной доходности не зависят от контрольных показателей или рыночных индексов. Это означает, что доходность выражается в абсолютном выражении, а не относительно, то есть по сравнению с эталонной доходностью или рыночным индексом.

Абсолютная доходность и относительная доходность

В то время как абсолютная доходность — это доходность, т. Е. Абсолютная прибыль или убыток, инвестиции генерируются в течение определенного периода времени, относительная доходность — это доходность, т. Е. Относительная прибыль или убыток, которую инвестиции генерируют относительно, т. ориентир или рыночный индекс.

Относительная доходность обычно считается более популярной, чем абсолютная доходность на рынке. Речь идет о том, что доход от инвестиций, когда он оценивается по сравнению с указанным эталонным или рыночным индексом, отражает прибыль или убыток, понесенный инвестором. Однако абсолютная доходность считается важным показателем того, сколько инвестор сделал или потерял в абсолютном выражении.

В то время как разница между текущей рыночной стоимостью и стоимостью покупки (в процентах от общей стоимости инвестиции) является рассчитанной абсолютной доходностью инвестиций, относительная доходность инвестиций рассчитывается как разница между абсолютной доходностью инвестиций и ориентир (индекс эффективности рынка) аналогичных инвестиций на рынке.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации специалистов по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

Добавить комментарий