Автор: Обвал фондового рынка 6 марта 2010 г.
Что такое обвал фондового рынка 2010 года?
Обвал фондового рынка 2010 года — это крах рынка, который произошел 6 мая 2010 года. Во время краха 2010 года ведущие фондовые индексы США, включая Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite Index, упали и частично восстановились менее чем за час. . Этот день отличался высокой волатильностью торгов всеми видами ценных бумаг, включая акции, фьючерсы, опционы и ETF.
Хотя рыночным индексам удалось частично отскочить в тот же день, внезапный обвал стер почти 1 триллион долларов рыночной стоимости.
Обвал фондового рынка 2010: основные события
Начиная с утра, торги на основных рынках США 6 мая 2010 г. показали отрицательную динамику. В основном это произошло из-за опасений относительно финансовой ситуации в Греции и предстоящих выборов в Великобритании. К полудню основные индексы акций и фьючерсов упали на 4% по сравнению с закрытием предыдущего дня.
К 14:30 торговля стала чрезвычайно бурной. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) потерял почти 1000 пунктов примерно за 10 минут. Однако в следующие 30 минут индекс восстановился почти на 600 пунктов.
Другие рыночные индексы по всей Северной Америке также пострадали от Flash Crash. Индекс волатильности S&P 500 вырос в тот же день на 22,5%, в то время как индекс S & P / TSX Composite в Канаде потерял более 5% своей стоимости в период с 14:30. до 15:00
К концу торгового дня основные индексы отыграли более половины утраченных значений. Тем не менее, Flash Crash снизил рыночную стоимость на 1 триллион долларов.
Расследование внезапного обвала 2010 г.
После внезапного краха комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) провела расследование возможных причин неожиданного рыночного события. В сентябре 2010 года SEC опубликовала отчет, содержащий результаты своего расследования.
Согласно отчету, до внезапного обвала рынки были особенно хрупкими и подвергались сильной турбулентности. Один ордер на продажу огромного количества контрактов E-Mini S&P и последующие агрессивные ордера на продажу, выполненные с помощью высокочастотных алгоритмов, вызвали массовое снижение рыночных цен, которое уже нарастало в геометрической прогрессии из-за преобладания негативных рыночных тенденций в то время.
Огромная волатильность вынудила многих высокочастотных трейдеров прекратить торговлю. Торговля контрактами E-Mini S&P была приостановлена, чтобы предотвратить дальнейшее снижение. Когда торговля контрактами возобновилась, их цены начали стабилизироваться. Рынки начали восстанавливать свои позиции, поскольку цены на многие ценные бумаги вернулись к своим начальным уровням.
После сбоя фондового рынка
Результаты различных расследований обвала фондового рынка 2010 года привели к заключению, что высокочастотные трейдеры сыграли значительную роль в крахе. Агрессивная продажа и покупка больших объемов ценных бумаг привела к огромной волатильности цен на финансовых рынках. Как минимум, деятельность высокочастотных трейдеров усугубила последствия краха.
В 2015 году лондонский трейдер Навиндер Сингх Сарао был арестован по обвинению в манипулировании рынком, которое привело к обвалу фондового рынка. Согласно обвинениям, торговый алгоритм Сарао выполнил ряд крупных заказов на продажу контрактов E-Mini S&P, чтобы снизить цены, что в конечном итоге привело к краху рынка.
Дополнительные ресурсы:
Спасибо за то, что прочитали объяснение сбоя на фондовом рынке от Finansistem. Finansistem предлагает программу сертификации специалистов по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы узнать больше о связанных темах, ознакомьтесь со следующими ресурсами:
- Черный лебедь Ивент
- Импульсное инвестирование
- Последующие события
- Уолл-стрит
